Limity wpłat i ulgi: co się zmieniło
Liczba wpisów jest niewielka, ponieważ zmiana limitu jest warta odnotowania tylko wtedy, gdy jest na tyle znaczna, że może wpłynąć na plan oszczędnościowy. Rutynowa coroczna indeksacja nie spełnia tego warunku.
W styczniu 2023 r. Niemcy podwoiły kwotę wolną dla oszczędzających – z 801 do 1 000 euro dla osób samotnych oraz z 1 602 do 2 000 euro dla par — była to pierwsza podwyżka od 2009 r., wystarczająca do zwolnienia z podatku dochodów z dywidend z portfela o wartości rzędu stu kilkudziesięciu tysięcy euro. W styczniu 2025 r. Szwajcaria poszła o krok dalej, zezwalając na wsteczne wpłaty do filaru 3a, co pozwala oszczędzającym uzupełnić brakujące składki z okresu do dziesięciu lat; nie jest to zmiana limitu rocznego, lecz jednorazowe zwiększenie limitu składek w całym okresie życia i stanowi to najcenniejszy wpis w tej sekcji dla wszystkich osób o nieregularnej historii dochodów.
Kanada dostarcza przykładów w obu kierunkach. Roczny limit TFSA został obniżony do 5 500 dolarów w 2016 r. po roku, w którym wynosił 10 000 dolarów, natomiast limit wypłat w ramach programu Home Buyers’ Plan został podwyższony do 60 000 dolarów w kwietniu 2024 r. Program FHSA, uruchomiony w 2023 r., wprowadził zupełnie nową, odrębną pulę składek.
W Stanach Zjednoczonych ustawa SECURE 2.0 zmieniła zasady dotyczące składek wyrównawczych oraz ich opodatkowania od grudnia 2022 r. — jest to zmiana, która ma największe znaczenie dla osób oszczędzających w ostatniej dekadzie przed przejściem na emeryturę, kiedy to limit składek faktycznie staje się wiążący.
Zmiany w tej sekcji
2025
2023
Zasady się zmieniają, ale matematyka pozostaje ta sama. Wprowadź do kalkulatora kwotę wpłat, stopę procentową i horyzont czasowy, a przekonasz się, jak duża będzie różnica w ciągu dwudziestu lat.
Otwórz kalkulatorWedług kraju
KESt 27,5 %, kryptowaluty w zwykłym systemie podatkowym, MiFID II oraz zwolnienie za okres utrzymywania, które obiecały dwa rządy, a żaden nie wprowadził.
FHSA, rosnące limity kont TFSA i programu Home Buyers' Plan, zwiększenie świadczeń z CPP, zakaz stosowania DSC — oraz ogłoszona, a następnie cofnięta podwyżka podatku od zysków kapitałowych.
MiFID II i PRIIP, zakaz wynagrodzeń za przepływ zleceń, ELTIF 2.0 i PEPP, a także budowana obecnie na ich podstawie Unia Oszczędności i Inwestycji.
Reforma podatkowa dotycząca funduszy z 2018 r. oraz „Vorabpauschale” – podwojona ulga dla oszczędzających, boom na plany oszczędnościowe ETF oraz dwie reformy emerytalne, które wejdą w życie w 2027 r.
Konta PIR i BTP Valore, opodatkowanie kryptowalut zmienione dwukrotnie w trzy lata oraz automatyczny zapis, który kieruje odprawy TFR do funduszy emerytalnych.
Wpłaty z mocą wsteczną do filaru 3a, AHV 21, koniec ujemnych stóp procentowych, zniesienie domniemanej wartości czynszowej oraz reformy odrzucone przez wyborców.
Ustawy SECURE, prowizje do zera, fundusze ETF na bitcoina spot, TCJA i jej kontynuacja z 2025 r. oraz zasady powiernicze dwukrotnie unieważnione przez sądy.
Według tematu
Opodatkowanie inwestycji stale się zmienia: ulgi i stawki, Vorabpauschale, nowe przepisy o kryptowalutach i odwołana w Kanadzie podwyżka podatku od zysków.
Instrumenty, z którymi ludzie przechodzą na emeryturę: SECURE 2.0, filar 3a, rozszerzenie CPP, automatyczny zapis do TFR i niemieckie depozyty emerytalne.
MiFID II, PRIIP, FIDLEG, zakaz wynagrodzeń za przepływ zleceń oraz przepisy dotyczące obowiązków powierniczych, które nie przeszły w sądzie — jak zmieniły się zasady sprzedaży produktów.
Plany ETF, fundusze ETF na bitcoina spot, konta PIR i FHSA, BTP Valore i ELTIF 2.0: oferta produktów dla oszczędzających i ich koszty stale się zmieniają.
Koniec ujemnych stóp procentowych, presja inflacyjna, rozliczenie T+1 i handel bez prowizji — zmiany, które wpłynęły na długoterminowe kalkulacje.
Gdzie zmieniono wytyczne: zerowe koszty transakcyjne, zakaz opłat za sprzedaż, ujednolicone informacje o funduszach i wpływ ujemnych realnych stóp na gotówkę.