Wchodzi w życie Total Cost Reporting dla funduszy i funduszy wydzielonych
Z dniem 1 stycznia 2026 r. weszły w życie ulepszenia dotyczące sprawozdawczości w zakresie całkowitych kosztów (Total Cost Reporting), opublikowane w kwietniu 2023 r. przez Kanadyjską Radę Nadzoru Papierów Wartościowych (Canadian Securities Administrators) oraz Kanadyjską Radę Regulatorów Ubezpieczeń (Canadian Council of Insurance Regulators). Pośrednicy i ubezpieczyciele mają obecnie obowiązek przedstawiać każdemu klientowi, w rocznym sprawozdaniu dotyczącym opłat i wynagrodzeń, wskaźnik kosztów każdego funduszu inwestycyjnego, funduszu ETF oraz funduszu wydzielonego, a także łączną kwotę w dolarach kosztów funduszu faktycznie poniesionych w ciągu roku — koszty, które wcześniej były wliczone w wartość funduszu i nigdy nie były wyszczególniane dla inwestora — przy czym pierwsze ulepszone sprawozdania, obejmujące rok kalendarzowy 2026, zostaną dostarczone w styczniu 2027 r. Dla inwestorów długoterminowych oznacza to wypełnienie największej luki w kanadyjskich zasadach ujawniania opłat: obciążenie wynikające z kosztów zarządzania i transakcji staje się konkretną kwotą na wyciągu, a nie tylko wartością procentową podaną w prospekcie emisyjnym.
Co to oznacza dla Ciebie
Gdy nadejdą wyciągi za styczeń 2027 r., proszę porównać koszt w dolarach każdego funduszu z wartością, jaką on wnosi — portfel funduszy o wysokich opłatach po raz pierwszy ujawni swoją cenę w postaci jasnych liczb.
Źródła: Canadian Securities Administrators · CIRO – Enhanced Cost Reporting