Límites de aportación y desgravaciones: qué ha cambiado
Las entradas aquí son escasas, ya que solo merece la pena registrar un cambio en los límites cuando es lo suficientemente importante como para alterar un plan de ahorro. La indexación anual rutinaria no lo es.
Alemania duplicó la desgravación fiscal para ahorradores en enero de 2023, pasando de 801 a 1.000 euros para las personas físicas y de 1.602 a 2.000 euros para las parejas —el primer aumento desde 2009, y suficiente para proteger los ingresos por dividendos de una cartera de seis cifras bajas—. Suiza fue más allá en enero de 2025 al permitir las aportaciones retroactivas al pilar 3a, lo que permite a los ahorradores recuperar hasta diez años de aportaciones no realizadas; no se trata de un cambio en el límite anual, sino de una ampliación puntual del margen de aportación a lo largo de la vida, y es la información más valiosa de esta sección para cualquier persona con un historial de ingresos irregular.
Canadá ofrece ejemplos en ambas direcciones. El límite anual de la TFSA se redujo a 5.500 dólares en 2016, tras un año en el que se había fijado en 10.000 dólares, y el límite de retirada del Plan para Compradores de Vivienda (Home Buyers’ Plan) se elevó a 60.000 dólares en abril de 2024. La FHSA, puesta en marcha en 2023, incorporó un margen de aportación propio totalmente nuevo.
En Estados Unidos, la ley SECURE 2.0 modificó las normas sobre aportaciones de recuperación y su tratamiento fiscal a partir de diciembre de 2022; se trata del tipo de cambio que más importa a los ahorradores en la última década antes de la jubilación, cuando el límite de aportación resulta realmente restrictivo.
Cambios en esta sección
2025
2023
Las normas cambian; las cuentas, no. Introduce en la calculadora tus propias aportaciones, la tasa de interés y el horizonte temporal, y comprueba qué impacto tiene un cambio a lo largo de veinte años.
Abre la calculadoraPor país
KESt del 27,5 %, criptomonedas en el régimen fiscal ordinario, MiFID II y una exención por tenencia prometida por dos gobiernos y promulgada por ninguno.
La FHSA, más margen en la TFSA y el Home Buyers' Plan, la mejora del CPP, la prohibición de las DSC y un aumento de las plusvalías anunciado y luego cancelado.
La MiFID II y los PRIIP, la prohibición de los pagos por flujo de órdenes, el ELTIF 2.0 y el PEPP, así como la Unión de Ahorro e Inversión que se está creando a partir de ellos.
La reforma fiscal de fondos de 2018 y la Vorabpauschale, la deducción por ahorro duplicada, el auge del ahorro en ETF y las reformas de pensiones de 2027.
Cuentas PIR y BTP Valore, un régimen fiscal para criptomonedas reformulado dos veces en tres años y la inscripción automática del TFR en fondos de pensiones.
Las aportaciones retroactivas al pilar 3a, el AHV 21, el fin de los tipos de interés negativos, la supresión del valor de alquiler imputado y las reformas que los votantes rechazaron.
Las leyes SECURE, las comisiones que se reducen a cero, los ETF de bitcoin al contado, la TCJA y su continuación de 2025, y las normas fiduciarias que los tribunales han anulado en dos ocasiones.
Por tema
La fiscalidad de las inversiones sigue cambiando: deducciones y tipos, Vorabpauschale, nuevos regímenes cripto y el aumento de plusvalías anulado en Canadá.
Instrumentos con los que la gente se jubila: SECURE 2.0, aportaciones al pilar 3a, mejora del CPP, inscripción automática del TFR y nuevos planes alemanes.
MiFID II, PRIIP, FIDLEG, la prohibición de los pagos por flujo de órdenes y las normas fiduciarias que no prosperaron ante los tribunales: cómo se ha redefinido la venta de productos.
Planes de ahorro en ETF, ETF de bitcoin al contado, cuentas PIR y FHSA, BTP Valore y ELTIF 2.0: la oferta de productos que pueden adquirir los ahorradores, y a qué precio, no deja de ampliarse.
El fin de los tipos de interés negativos, la presión inflacionista, la liquidación T+1 y las operaciones sin comisiones: cambios que han alterado las cuentas a largo plazo.
Dónde se revisaron las recomendaciones: costes de negociación a cero, fin de las comisiones de venta, información estándar de fondos y tipos reales negativos.