Naar de hoofdinhoud

Beleggen in Duitsland

Belastingen, vrijstellingen en pensioenregels voor langetermijnbeleggers in Duitsland. Bedragen in euro; elk cijfer met bron en peildatum.

Kerncijfers

26,375%Vermogenswinstbelasting (Abgeltungsteuer) incl. solidariteitstoeslag25 % vlaktaks plus 5,5 % solidariteitstoeslag (Solidaritätszuschlag) over de belasting; kerkbelasting komt daar nog bij.Bron: § 32d EStG ·
€ 1.000 / € 2.000Spaardersvrijstelling (Sparer-Pauschbetrag) per jaar, alleenstaand / gezamenlijkOpbrengsten tot dit bedrag blijven belastingvrij met een vrijstellingsopdracht (Freistellungsauftrag) bij uw bank.Bron: § 20 Abs. 9 EStG ·
30%Gedeeltelijke vrijstelling voor aandelenfondsenFondsen met ten minste 51 % aandelen; 15 % voor gemengde fondsen.Bron: § 20 InvStG ·
67Wettelijke pensioenleeftijdVoor iedereen geboren in 1964 of later.Bron: § 35 SGB VI ·
€ 2.000Belastingvrij maandloon na de pensioenleeftijdAktivrente, sinds januari 2026: tot € 24.000 per jaar (€ 2.000 per maand) volgens § 3 nr. 21 EStG; alleen voor sociaal verzekerde dienstbetrekkingen.Bron: § 3 Nr. 21 EStG ·

Zo worden winsten belast

Koerswinsten en uitkeringen uit effecten worden belast tegen een vlak tarief van 25 %, plus 5,5 % solidariteitstoeslag over de belasting, wat neerkomt op 26,375 % vóór kerkbelasting. Bij aandelenfondsen en -ETF's blijft 30 % van de winst belastingvrij (gedeeltelijke vrijstelling, Teilfreistellung). De spaardersvrijstelling (Sparer-Pauschbetrag) wordt vooraf afgetrokken, mits bij de bank een vrijstellingsopdracht is ingediend.

Herbeleggende fondsen worden eenmaal per jaar belast over een fictief forfait (Vorabpauschale) zolang de basisrente positief is; de betaalde bedragen worden bij verkoop verrekend met de verschuldigde belasting.

Voorbeeld: verkoop van een aandelen-ETF met € 3.000 winst
Winst€ 3.000
Gedeeltelijke vrijstelling (30%)−€ 900
Spaardersvrijstelling−€ 1.000
Belastbaar€ 1.100
Belasting (26,375%)€ 290,13
Bron: § 32d EStG, § 20 InvStG, § 20 Abs. 9 EStG ·

Pensioen

  • De wettelijke pensioenleeftijd stijgt stapsgewijs naar 67 jaar voor iedereen geboren in 1964 of later.
  • Sinds januari 2026 is loon dat na het bereiken van de pensioenleeftijd wordt verdiend tot € 24.000 per jaar, dus € 2.000 per maand, vrijgesteld van inkomstenbelasting (Aktivrente, § 3 nr. 21 EStG).
  • In maart 2026 heeft de Bondsdag de hervorming van het door de staat gesubsidieerde private pensioensparen aangenomen: vanaf 2027 vervangt een Altersvorsorgedepot de Riester-regeling en maakt het gesubsidieerd sparen in ETF's zonder kapitaalgarantie mogelijk.
Bron: § 35 SGB VI, § 3 Nr. 21 EStG (Aktivrente), Deutscher Bundestag – Altersvorsorgedepot

Laatste wijzigingen in Germany

GermanyGoedkeuring door het kabinet van de „Frühstart-Rente“PensioenGermanyVerbod op betalingen voor orderstroom in de EU volledig van krachtVerordeningGermanyDe Bondsdag keurt de hervorming van het Altersvorsorgedepot goedPensioenGermanyAktivrente: € 2.000 loon per maand belastingvrij na de pensioenleeftijdBelastingrechtGermanyMaximum voor verrekening van verliezen op derivaten afgeschaft (JStG 2024)Belastingrecht
Alle wijzigingen in Germany →
Plan met uw eigen cijfersRekentool openen: ETF-spaarplanberekening →